主讲人：蓝裕平
【课程背景】
财富管理与投资策略的课程背景涉及宏观经济与金融市场、居民财富增长与资产配置需求、金融市场创新与金融科技发展、政策监管与风险防范以及课程设置与培养目标等多个方面。这些背景为课程提供了丰富的内容和深入的探讨空间，有助于培养学生的专业素养和实践能力。
【课程收益】
财富管理与投资策略课程旨在培养具备扎实金融理论基础、熟悉金融市场运作规律、掌握财富管理和投资策略的高素质人才。课程内容包括但不限于金融市场分析、金融产品分析、资产配置与风险管理、投资策略制定与实施等方面。通过课程学习，学生可以掌握财富管理与投资策略的基本理论和实践技能，为未来的职业发展打下坚实的基础。
【教学方法】案例分析+互动研讨+情景演练 +复盘萃取
【课程受众】适合各类机构培训班
【课程时间】3-6小时
【课程大纲】
一、财富管理与投资策略（高净值客户投资心理分析）
1. 高净值客户的类型与特征
高净值人群的分布
高净值人员的主要特征
2. 运用富人思维开发高端客户
投资与消费的偏好
人生需求的特点
对投融资的普遍理解
3.高净值客户的投资需求分析
股权投资
债权投资
房地产
贵金属等
4.与高净值客户的沟通策略与技巧
沟通的方式
沟通的态度
沟通有效性
5.投资策略与资产管理
道氏理论与投资策略
分散化投资策略
财务杠杆管理
6.行为金融与投资策略
羊群效应
赌场效应
账户框定理论
期望理论
二、上市公司股权激励与资本市场服务
1. 上市公司股权激励与主要操作形式
上市前股份制改造中的骨干员工持股计划
针对骨干员工的期权安排
其他股权计划
2. 企业上市的财富效应
为何企业上市后股权绝大多数会有较大的升值
“工字不出头”在现代社会还有意义吗
3. 企业上市后骨干员工的资产管理需求
原始股的退出机制与限制条件
原始股权退出的税务安排
4. 骨干员工财富升级后的投融资需求
财富升级后的人生与家庭需求变化
投资的需求与策略
融资的需求与策略
行为金融学主要理论的参考价值
5. 与财富升级后人士的沟通策略
沟通的方式
沟通的态度
沟通有效性
三、A资产管理与风险控制
1. 金融市场两大趋势
排媒现象与混业经营
资产管理业务包含的内容
2. 投资组合理论及其意义
基本原理
预期收益
风险及其量度
不同投资工具的收益与风险比较分析
3. 资产管理中的分散投资策略
无风险利率及其确定
系统性风险分析
“灰犀牛”事件与“黑天鹅”事件
非系统性风险分析
分散化投资策略
4.资产管理中长线投资策略
道氏理论
三种趋势
赌博与投资的比较
理性投资策略
巴菲特的建议
5.资产管理中的分析方法
自上而下的研究方法
宏观经济分析的基本思路
行业分析的基本思路
6.投资项目（产品）的风险识别方法
管理人的信用；
管理人的能力；
投资领域的风险；
投资市场状况；
投资风格与风险。
四、国有资产管理与资产盘活
1. 金融体系进化与新型举国体制
金融体系与金融市场进化
排媒现象与混业经营
中国举国体制及其成功经验
新型举国体制及其特点
国际博弈与产业政策
案例分析
2.资本运作目标与金融强国建设
利润最大化、股东利益最大化
国家利益最大化与人民利益最大化
中国特色社会主义金融强国的特点
资本运作策略
案例分析
3. 金融结构与企业资本运作
非金融机构融资结构及其趋势分析
非金融机构债务融资结构及其趋势分析
风险投资及其在经济发展中的重要性
国有企业的资本运作策略
4. 投资分析的基本方法
把握时机——从Bill Gross的投资经验说起
至上而下的方法
案例分析——中国经济与产业发展中的投资机会
5. 企业融资与财务风险控制
资本扩张与企业发展
企业财务风险与控制
静态财务杠杆与动态财务杠杆
动态财务风险控制策略
案例分析：近年房地产企业崩盘的原因探讨
6. 案例分析——相比江浙，粤经济为何如此不平衡？
粤江浙各地级市GDP与人均GDP比较分析
粤江浙政府负债水平比较分析
“要致富先修路”与地方发展战略
债务负担与还本付息能力问题
7. 资产盘活方式
优化资产配置结构
出售资产策划
重组上市策划
资产证券化策划
案例分析
8. 资产估值与定价
现金流贴现估值法简介
相对估值法及其运用
案例分析
五、投资市场分析与投资策略（含产业投资分析）
1.股票市场概述
股票市场的现状与前景
风险投资基金及其投资策略
收益与风险分析
证券市场投资基金的投资策略
2.金融资产估值分析
相对估值法
绝对估值法
重置资产估值法
国际股票市场估值比较
3.以均值回归分析中国的股市周期
均值回归理论
沪深股市的年均市盈率曲线图及其意义
从历史周期变化看当前股市形势
以均值回归理论预测沪深股市的长期趋势
3.道氏理论与投资策略
道氏理论与市场趋势
短期趋势、次级趋势和长期趋势
趋势判断与投资策略
4.股权投资的收益与风险控制
从历史数据看不同投资工具的收益
收益与风险的关系
降低风险的方法——控制杠杆
降低风险的方法——分散化投资
5.以基本分析看中国股权投资市场
从美日股市的历史曲线吸取经验教训
中国经济发展轨迹回顾
人口因素与发展潜力
城市化因素与发展潜力
7.中国科技发展状况与股市热点分析
从历次工业革命的影响看中国经济前景
中国研究与发展经费的纵向与横向比较
中国专利成果的国际地位
中国科技在国际上的层次
中国科技进步与股市的热点
8.主要金融产品的收益与风险分析
二级市场股票
私募股权投资基金
期货指数交易
融资融券交易
9.杠杆交易与案例分析
杠杆交易的机制
期货指数案例分析
融资交易与案例分析
融券交易与案例分析
杠杆交易风险控制与投资策略
10. 投资分析的基本思路
自上而下的分析方法(Top-down Approach)
系统性和非系统性风险
灰犀牛与黑天鹅事件
11. 宏观投资环境的分析思路
产业转移与经济发展
产业升级与经济转型
新经济时代的投资风险
12. 投资行业的分析思路
产业周期与发展阶段
不同创业阶段项目的风险与融资策略
13.投资项目（产品）的风险识别方法
管理人的信用；
管理人的能力；
投资领域的风险；
投资市场状况；
投资风格与风险。
13. 重要产业的案例分析
新能源产业
新能源汽车产业
半导体产业
（客户指定的产业）
六、房地产市场发展趋势分析
针对政府机构及金融机构业务人员相关培训需求。
1.市场数据分析
销售情况分析
价格情况分析
数据显示的基本趋势
2.经济发展与房地产市场
改革开放后经济驱动因素分析
外需与内需
2009年开始十年房地产大牛市的历史背景
房地产业对经济的推动力
3.人口 城市化与房地产业发展
人口对房地产的影响
城市化对房地产的影响
从房价变化历史看中国房价发展趋势
4.从中美博弈角度看房地产业前景
美元汇率 利率及其发展趋势
人民币汇率 利率及其趋势
2024年9月后货币政策和财政政策及其影响
5.多角度看深圳房价走势
大湾区规划及其对深圳发展的影响
从深圳在大湾区中的地位看深圳房价
从供求状况看深圳房价的走势
从其他国际大都市的房价看深圳房地产的走势
七、债券市场分析与投资策略
1.债券市场概要
金融体系与金融市场
排媒现象
美国债券市场概况
国内债券市场及其发展历程
未来发展趋势
2.债券的主要分类
利率债券
信用债券
固定与浮动利率债券
3.可转换债券及其交易
发行可转债的目的
转换期权及其定价
可转债的交易特点
国内可转债案例分析
4.资产证券化
美国MBS及其特点
美国CDS及其特点
次贷危机
国内资产证券化实践
案例分析
5.债券估值分析
现金流贴现估值模型
债券估值案例分析
6.久期计算与分析
以excel表计算久期
久期与债券投资策略
7.债券利率风险结构
违约风险
信用评级
风险与收益率
8.债券利率期限结构
通胀与利率
从历史数据看期限结构
一般状态下的收益率曲线
异型收益率曲线解读
9.当前利率趋势分析
世界与中国经济数据分析
世界利率走势分析
中国利率走势分析
10.中国经济与债券市场风险
中国经济增长潜力分析
供给侧改革
债券市场风险分析
11.债券市场投资策略
道氏理论与市场趋势
长线投资策略
分散化投资策略
二八定律
行为金融理论
李真顺
周远祥
欧德张
孟晓苏
刘大成
殷大奎
曾凤
庞国明