——透过财务报表洞察企业经营
授课：孟显仕老师
【课程背景】
财务，被称为商业世界的通用语言，财务报表则是了解一家企业经营情况和财务状况最直接的工具。学会解读与分析财务报表，已经成为商业社会给企业管理者提出的一项必备技能。
而财务毕竟是一门专业性很强的学科，如果不具备财报解读的基本方法，管理者便难以客观了解企业经营状况，从而无法做出合理有效经营决策。本课程旨在帮助企业管理者建立对财务报表的全面认知，透过财务报表洞察企业经营质量、防范潜在经营风险，进而提升企业管理水平与经营业绩。
【课程收益】
Ø 掌握企业三张基本财务报表逻辑，理解财务基本概念及常用财务指标
Ø 掌握评价企业资产质量和利润质量的方法，识别低效资产与低质利润
Ø 掌握三类活动现金流含义，理解现金流对企业稳健发展的重要作用
Ø 掌握衡量企业盈利能力的核心指标，找到影响盈利能力的关键因素
Ø 透过财务报表识别企业潜在财务风险，并有效做好风险防范举措
Ø 了解财务舞弊及财报粉饰常见手法与识别技巧
【课程特色】
Ø 由四大会计师事务所和上市公司经历讲师授课
Ø 引入真实商业案例，可参考性强
Ø 课堂互动多，学员参与感强
Ø 逻辑清晰通俗易懂，非财务专业出身也可快速掌握
【课程对象】中高层管理者、各部门负责人及主要人员、业务骨干、储备干部等
【课程时长】1天
【课程大纲】
第一部分：如何通过财务报表洞察企业经营？
（一）资产负债表：“底子”有多厚？
Ø 负债与资产的本质：资金来源与占用
Ø 负债分类：高负债一定意味着高风险吗？
Ø 资产质量：为什么不要只看资产规模？
Ø 重要财务指标：资产负债率
【讨论】如何识别企业中的低效及无效资产？
（二）利润表：脸上有“面子”吗？
Ø 成本和费用：究竟有什么区别？
Ø 利润质量（一）：警惕“不务正业”
Ø 利润质量（二）：警惕“纸上富贵”
Ø 重要财务指标：毛利率、净利率
【案例】上市公司扭亏为盈，真相是什么？
（三）现金流量表：“日子”过得怎么样？
Ø 现金来源：企业三类活动（经营、投资、融资）
Ø 现金为王：什么是导致企业倒闭的最直接原因？
Ø 重要财务指标：经营活动净现金流、自由现金流
【案例】亚马逊：大量自由现金流成就互联网零售霸主
（四）如何透过财务报表衡量企业盈利能力
Ø 衡量盈利能力的核心指标：投资回报率
Ø 两个投资回报率指标：ROE与ROI
Ø 影响盈利能力的三大因素：利润率、周转率、杠杆倍数
【场景】哪个产品线的盈利能力更强？
第二部分：如何透过财报识别企业财务风险？
（一） 常见财务风险一：资金周转失灵
Ø 资金周转：本质是资金的循环流动
Ø 资金周转失灵是如何导致的？
Ø 运用OPM策略降低资金周转风险
【案例】上市公司年利润超百亿，却仍然陷入资金困境？
（二） 常见财务风险二：杠杆运用过度
Ø 财务杠杆含义：不只是以小博大这么简单
Ø 财务杠杆运用：究竟何时可以使用杠杆？
Ø 杠杆风险控制：融资与投资的匹配
【案例】恒大集团：成也杠杆，败也杠杆
第三部分：如何识别财务舞弊及财报粉饰？
（一） 财务舞弊手法解析
Ø 利润表中的秘密：虚增收入及利润
Ø 货币资金问题：虚假资金与受限资金
Ø 虚增资产
Ø 大额往来款挂账
Ø 大额商誉
（二） 财报粉饰手法解析
Ø 非经常性损益问题
Ø 变更会计政策或会计估计
Ø 隐藏或有负债
【案例】上市公司财务舞弊及财报粉饰案例
李真顺
周远祥
欧德张
孟晓苏
刘大成
殷大奎
曾凤
庞国明